현재: 24시간 기준으로는 고래 자금, 체결 흐름 CVD, 가격이 모두 매도 쪽으로 일치하고 있어 단기 매도 우위가 뚜렷합니다. 7일 기준으로도 고래 자금과 가격이 함께 매도 쪽으로 일치해, 짧은 구간과 긴 구간 모두 같은 방향을 가리키고 있습니다. 현재가는 77,268달러로 1주일 전 대비 하락한 상태입니다. 다만 펀비와 미결제 잔고 등 단기 과열 지표는 뚜렷한 쏠림이 없는 균형 상태입니다.
거시: BTC 가격은 77,268달러로 1일 -0.76%, 1주일 -2.24%를 기록했지만 1개월 기준으로는 +21.63%입니다. Q3 분기 만기가 23일 앞으로 예정되어 있습니다. 연준 기준금리 25bp 인상에 대한 예측시장 확률은 56%입니다. 근원 CPI(8월) 0.2%에 대한 예측시장 확률은 50%, 2026년 미국 경기침체 확률은 8.0%, 2026년 BTC 신고점 경신 확률은 8.1%, 9월 중 80,000달러 터치 확률은 68.5%로 집계되어 있습니다. 거시 지표들은 방향성 있는 쏠림 없이 각각 분산된 확률로 시장의 불확실성을 반영하고 있습니다.
중기 추세: 가격/펀딩/OI를 종합한 흐름 국면 판정은 방향 미정으로, 자금 흐름이 소강 상태에 있습니다.
· 24시간 기준 고래 순매도 1억 516만 달러
· 7일 기준 고래 대량 거래는 매수 36억 164만 달러, 매도 40억 1,853만 달러로 순매도 4억 1,689만 달러, 전체 거래대금 76억 2,017만 달러의 5.5% 수준입니다
· 24시간 기준 단일 거래소 CVD는 현물 순매도 221.8 BTC, 선물 순매도 7,492.9 BTC로 합산 순매도가 거래량 181,288 BTC의 4.26%입니다
같은 구간 가격은 -0.76%로 CVD 방향과 겹칩니다. 향후 7일간 5% 이상 움직일 확률은 42%로 평시 40%와 큰 차이가 없고, 10%·15% 이상 확률도 각각 16%, 6%로 평시 수준과 동일합니다. 여러 자금 흐름 지표가 동시에 매도 쪽을 가리키는 것은 이번 하락이 일회성 변동이 아니라 지속적인 매도 압력에 기반하고 있음을 의미합니다.
단기 과열도: 8시간 구간 기준 펀비와 미결제 잔고는 균형 상태로 뚜렷한 레버리지 쏠림이 없습니다. 미결제 잔고는 163,370 BTC로 4시간 -0.37%, 1일 +0.66%, 1주일 +5.82%를 나타내며 주간 기준으로 꾸준히 늘어난 모습입니다. 펀비는 1일 평균 +6.64%, 7일 평균 +7.35%, 30일 평균 +6.42%로 30일 평균 대비 최근 값이 높아 상승 추세입니다. 개인 투자자 롱 비중은 1일 56.3%, 7일 52.4%, 30일 56.0%로 30일 평균 대비 다시 높아지는 추세이며, 일봉 기준(하루 한 번 갱신) 수치입니다. 미결제 잔고와 펀비가 함께 늘어나는 가운데 개인 롱 비중도 높아지고 있어, 상승 방향 레버리지가 서서히 다시 쌓이고 있는 국면으로 읽힙니다.
단기 동향: 1시간 구간 기준으로는 고래가 롱 청산 발생 시점에 오히려 순매수하며 급락 방어에 나선 모습입니다. 호가창 스냅샷은 매수 29.7% 대 매도 70.3%로 매도 쪽에 크게 치우쳐 있으나, 이는 1분 내 평균으로 되돌아가는 순간적인 수치입니다. 지난 1시간 평균 마켓메이커 호가 흐름은 중립으로, 불균형은 +4.3% 수준입니다. 지난 24시간 실제로 체결된 청산에서 가장 몰린 가격대는 76,200달러로 현재가를 밑도는 자리이며, 그 가격대의 롱 청산 규모는 667만 달러·60건으로 모두 이미 종료된 포지션입니다. 순간적인 호가 쏠림과 청산 기록은 이미 지나간 이벤트로, 현재 시점의 매수 방어 움직임과는 별개로 봐야 합니다.
이 리포트는 매일 오전 9시 10분과 오후 5시 10분에 발송되며, 새벽 1시 10분에는 알림 없이 한 회 더 올라갑니다. 텔레그램 방에 입장하시면 실시간 시장 요약을 받아보실 수 있습니다.
숫자는 직접 모아 교차검증합니다
아래는 매수·매도 추천이 아니라 시장 상태를 읽는 자료입니다
· 변동폭 확률- 얼마나 움직일지이지 어느 쪽인지가 아닙니다
7일 기준만 검증
· 청산- 청산이 몰린 가격대
가격을 끌어당긴다는 검증은 없습니다
· 방향 예측 근거 부족- 펀딩비는 상태를 보는 값으로 참고바랍니다.