1일 구간에서는 고래 자금, 체결 흐름 CVD, 가격까지 지표 3개가 모두 매수 쪽으로 일치하고 있습니다. 1주 구간에서도 고래 자금과 가격 2개 지표가 모두 매수 쪽으로 일치합니다. 두 시간대 모두 방향이 갈리지 않고 같은 결을 보이는 국면이며, 다만 자금 흐름 국면 판정 자체는 방향 미확정으로 나와 있습니다. 현재가는 64,718달러로 1일 +0.90%, 1주 +1.98%, 1개월 +0.21%를 기록하고 있습니다.
거시: 공포탐욕지수는 41로 공포 구간에 머물러 있습니다. 잭슨홀 심포지엄은 9일 앞으로 예정되어 있습니다. 예측시장에서 연준 금리 동결 확률은 70%, 8월 핵심 CPI 0.2% 확률은 43%로 갈립니다. 같은 예측시장에서 2026년 미국 경기침체 확률은 7.5%, 8월 중 68,000달러 터치 확률은 40.5%로 나타나 있습니다.
중기 추세: 24시간 기준 고래는 2억 5,059만 달러 순매수로 매집 성향을 보였습니다. 다만 스마트머니 국면 판정은 광범위한 위험 축소로, 코인베이스 프리미엄 -0.074와 3개 거래소 평균 24시간 OI -3.51%가 근거입니다. 7일 기준 고래 대량 거래는 순매수 2억 556만 달러로 전체 거래대금 182억 9,070만 달러의 1.1% 수준이며, 이는 24시간 수치보다 긴 구간의 집계입니다. 24시간 바이낸스 CVD는 합산 순매수가 거래량의 3.23%로 같은 구간 가격 +0.90%와 함께 매수 우위를 가리킵니다. 앞으로 7일간 가격 변동폭 확률은 ±5% 22%(평시 40%), ±10% 5%(평시 16%), ±15% 1%(평시 6%)로 계산되어 있습니다.
단기 과열도: 8시간 구간에서는 OI가 +1.2% 늘어나며 펀딩비는 균형을 유지한 채 신규 레버리지가 유입되는 모습입니다. OI는 202,787 BTC로 4시간 +0.51%, 1일 -4.10%, 1주 +0.11%를 기록했습니다. 펀딩비 APR은 1일 평균 +3.35%, 7일 평균 +5.78%, 30일 평균 +4.69%로 최근값이 30일 평균 대비 하락하는 흐름입니다. 리테일 롱 비율도 1일 59.8%, 7일 65.4%, 30일 60.6%로 30일 평균보다 낮아지는 추세이며, 옵션 P/C비율은 0.562, IV-RV 스프레드는 +11.61로 옵션이 실현변동성보다 높게 가격되어 있고 25델타 풋 스큐는 +2.49로 풋 쪽이 우위입니다.
단기 동향: 1시간 구간에서는 매도 흐름이 매수 흐름을 앞서고 있으나 대형 청산은 없었습니다. 3개 거래소 상위 20레벨 기준 호가창은 매수 21.1% 대 매도 78.9%로 한쪽에 쏠려 있으나 이는 순간적 스냅샷으로 곧 평균으로 되돌아가는 값입니다. 지난 1시간 평균 MM 호가 흐름은 중립으로 임밸런스 +0.4% 수준입니다. 지난 24시간 실제로 체결된 청산에서 가장 몰린 가격대는 65,100달러로 현재가를 웃도는 자리이며, 그 가격대 숏 청산은 643만 달러·9건으로 모두 종료된 포지션입니다. 옵션 맥스페인은 70,000달러로 현재가보다 8.2% 높은 자리이며, 상단 감마 벽도 같은 70,000달러, 하단 감마 벽은 60,000달러로 현재가보다 7.3% 낮은 자리에 있어 둘 다 아직 거리가 있는 수준입니다.
숫자는 직접 모아 교차검증합니다
아래는 매수·매도 추천이 아니라 시장 상태를 읽는 자료입니다
· 변동폭 확률- 얼마나 움직일지이지 어느 쪽인지가 아닙니다
7일 기준만 검증
· 맥스페인·감마월·청산- 옵션과 청산이 몰린 가격대
가격을 끌어당긴다는 검증은 없습니다
· 맥스페인 만기- 잔량이 가장 많은 만기이지 가장 가까운 만기가 아님
· 옵션 고평가/할인- 거래가가 아니라 모델로 계산한 값
· 방향 예측 근거 부족- 공포·탐욕, 펀딩비는 상태를 보는 값으로 참고바랍니다.