비트코인 8/16 오후 — $63,031, 1일 -0.02%

1주일 구간에서는 고래 자금(7일)과 가격(1주) 지표 2개가 모두 매도 쪽으로 일치합니다. 반면 1일 구간에서는 고래 자금(24시간)이 매수 우위를 보인 반면 체결 흐름 CVD(12시간)와 가격(24시간)은 매도 쪽으로 갈려, 2대 1로 방향이 나뉘었습니다. 즉 짧은 구간에서는 방향이 엇갈리지만 더 긴 1주일 구간으로 갈수록 매도 우위가 뚜렷해지는 모습입니다. 현재가는 63,031달러입니다.

거시: BTC 가격은 63,031달러로 1일 기준 -0.02%, 1주일 기준 -2.83%, 1개월 기준 -1.36% 하락했습니다. 공포탐욕지수는 34로 공포 구간에 머물러 있습니다. 잭슨홀 심포지엄은 11일 앞으로 예정되어 있습니다. 예측시장 확률에서 연준 금리 동결 가능성은 74%, 8월 근원 CPI 0.2% 가능성은 44%로 나타났고, 2026년 미국 경기침체 확률은 7.5%입니다.

중기 추세: 자금 흐름 국면 판정은 가격·펀딩·미결제 잔고 지표가 팽팽해 방향 미정 상태입니다. 24시간 기준 고래 순매수 규모는 64만 달러로 매집 성향을 보였습니다. 다만 큰손 자금 판정은 코인베이스 프리미엄 -0.106, 3개 거래소 평균 미결제 잔고 24시간 변화 -2.81%로 광범위한 위험 축소 국면입니다. 7일 구간 대형 거래(75,000달러 이상) 기준으로는 매수 88억 6,427만 달러, 매도 92억 4,001만 달러로 순매도 3억 7,574만 달러이며, 이는 181억 428만 달러 거래대금의 2.1%에 해당합니다. 같은 12시간 구간 바이낸스 체결 흐름 CVD는 현물 순매수 40.7 BTC, 선물 순매도 452.1 BTC로 갈렸고, 같은 구간 가격은 -0.07%였습니다. 향후 7일 변동폭 확률은 ±5% 22%(평시 40%), ±10% 5%(평시 16%), ±15% 1%(평시 6%)로 계산됩니다.

단기 과열도: 8시간 구간 기준 기관 진단은 펀딩과 미결제 잔고 모두 균형 상태로 레버리지 편향이 없습니다. 미결제 잔고는 210,220 BTC로 4시간 +0.06%, 1일 -0.44%, 1주일 +4.00%를 기록했습니다. 펀딩 APR은 1일 평균 +4.00%, 7일 평균 +6.53%, 30일 평균 +4.71%로 30일 평균 대비 하락 추세입니다. 반면 바이낸스 개인 투자자 롱 비중(계좌 수 기준)은 1일 67.2%, 7일 63.5%, 30일 60.4%로 30일 평균 대비 상승 추세입니다. 옵션 P/C 비율은 0.555, DVol은 35.32이며, IV-RV 스프레드는 +13.39로 옵션이 실현 변동성 대비 비싸게 형성되어 있고, 5일 만기 25델타 풋 스큐는 +2.70으로 풋옵션이 콜옵션보다 강하게 매수되고 있습니다.

단기 동향: 1시간 구간 기관 진단은 이번 시간 롱 청산 발생 속에서도 고래가 순매수하며 방어하는 모습입니다. 오더북 스냅샷(3개 거래소, 상위 20호가, 순간값)은 매수 61.0% / 매도 39.0%이나 1분 내 평균으로 되돌아가는 값이라 특이치로 볼 수 없습니다. 1시간 평균 매수 호가 비중은 50.7%로 최근 7일 168개 시간 평균 중 하위 33% 수준이며, 7일 평균 52.1% 대비 평범한 수준입니다. 15초 간격 226개 스냅샷 기준 1시간 평균 MM 오더북 흐름은 중립(TWAP 알고리즘), 불균형 -3.0%입니다. 지난 24시간 동안 실제로 체결된 청산 기록에서 가장 몰린 가격대는 현재가를 밑도는 62,640달러였고, 그 가격대에서 청산된 롱 포지션은 39만 달러·12건으로 모두 이미 종료된 포지션입니다. 옵션 맥스페인은 70,000달러로 현재가 대비 +11.1% 위, 상단 감마 벽도 같은 70,000달러(+11.1%)이고 하단 감마 벽은 60,000달러(-4.8%)로 둘 다 아직 가격을 고정하기엔 먼 거리입니다.