현재: 24시간 구간에서는 고래 자금, CVD 체결 흐름, 가격까지 3개 지표가 모두 매수 쪽으로 일치하고 있습니다. 반면 1주일 구간에서는 고래 자금이 매도 우위를 보이는 가운데 가격만 상승해 2개 지표가 반반으로 갈려 정렬되지 않았습니다. 즉 최근 하루 동안의 매수 우위가 1주일 전체 흐름을 대표하지는 않는 상태입니다. 단기 강세와 중기 방향성 미확정이 겹쳐 있는 국면으로 읽힙니다.
거시: BTC 가격은 81,158달러로 1일 +5.12%, 1주 +4.30%, 1개월 +25.56% 상승했습니다. 2026년 미국 경기침체 예측시장 확률은 7.0%로 낮게 형성되어 있습니다. BTC가 2026년 신고가를 기록할 확률은 8.3%인 반면, 9월 중 82,000달러 터치 확률은 84.5%로 훨씬 높게 잡혀 있습니다. 3분기 정기 만기는 21일 앞으로 예정되어 있습니다. 단기 가격 목표에 대한 시장의 기대는 높지만 장기 신고가 기대는 아직 낮은 수준입니다.
중기 추세: 가격/펀딩/OI를 종합한 흐름 국면 판정은 방향성 미확정으로, 자금 흐름이 소강 상태임을 나타냅니다.
· 24시간 기준 고래 순매수 3억 32만 달러로 매집 성격의 자금 흐름입니다.
· 7일 기준 고래 대량 거래는 순매도 1억 9,970만 달러로 전체 거래대금 82억 6,740만 달러의 2.4% 수준입니다.
· 24시간 기준 단일 거래소 CVD는 현물 순매수 1,876.3 BTC, 선물 순매수 12,899.2 BTC로 합산 순매수는 거래량 259,542 BTC의 5.69%입니다.
스마트머니 흐름 판정은 레버리지 확대 국면으로, 24시간 OI가 2개 거래소 평균 기준 +5.38% 늘었습니다. 앞으로 7일간 5% 이상 움직일 확률은 42%로 평시 40%와 큰 차이가 없습니다. 10% 이상과 15% 이상 확률도 각각 16%, 6%로 평시 수준과 동일합니다. 24시간 단위로는 매수세가 강했지만 7일 누적으로는 고래 자금이 순매도로 돌아선 만큼, 최근 매수는 추세 전환이라기보다 단기 반등 성격에 가깝습니다.
단기 과열도: 8시간 구간에서는 펀딩이 균형 상태를 유지한 채 OI가 +1.8% 늘어 신규 레버리지가 유입되는 모습입니다. OI 총량은 171,210 BTC로 4시간 +0.59%, 1일 +5.14%, 1주 +8.80% 늘었습니다. 펀딩 APR은 1일 평균 +8.85%로 7일 평균 +7.94%, 30일 평균 +6.54% 대비 상승 흐름입니다. 개인 투자자 롱 비중(일봉 기준, 하루 한 번 갱신)은 1일 43.9%로 7일 52.2%, 30일 55.4% 대비 낮아지는 추세입니다. 레버리지는 계속 쌓이고 펀딩도 오르는데 개인 롱 비중은 오히려 줄고 있어, 이번 상승을 개인 투자자가 아닌 다른 주체가 주도하고 있음을 시사합니다.
단기 동향: 1시간 구간에서는 고래 매수 흐름이 매도를 앞서고 있으며 큰 청산은 발생하지 않았습니다. 호가창 스냅샷(단일 시점)은 매수 호가 55.5% 대 매도 호가 44.5%로 매수 쪽이 우세하나 되돌림이 빠른 지표입니다. 1시간 평균 MM 호가 흐름은 중립으로 불균형이 +0.0%에 그쳤습니다. 지난 24시간 실제로 체결된 청산에서 가장 몰린 가격대는 81,360달러로 현재가를 웃도는 자리이며, 그 가격대 숏 청산 규모는 915만 달러·38건으로 모두 이미 종료된 포지션입니다. 순간적인 매수 우위는 있지만 1시간 평균 흐름은 중립이라, 아직 뚜렷한 방향성 압력으로 보기는 이릅니다.
이 리포트는 매일 오전 9시 10분과 오후 5시 10분에 발송되며, 새벽 1시 10분에는 알림 없이 한 회 더 올라갑니다. 텔레그램 방에 입장하시면 실시간 시장 요약을 받아보실 수 있습니다.
숫자는 직접 모아 교차검증합니다
아래는 매수·매도 추천이 아니라 시장 상태를 읽는 자료입니다
· 변동폭 확률- 얼마나 움직일지이지 어느 쪽인지가 아닙니다
7일 기준만 검증
· 청산- 청산이 몰린 가격대
가격을 끌어당긴다는 검증은 없습니다
· 방향 예측 근거 부족- 펀딩비는 상태를 보는 값으로 참고바랍니다.