현재: 24시간 기준으로 고래 자금, 체결 흐름 CVD, 가격이 모두 매도 쪽으로 일치해 단기 하락 압력이 뚜렷합니다. 반면 1주일 기준으로는 고래 자금이 매도 우위인데도 가격은 상승해 방향이 반반으로 갈렸습니다. 즉 최근 하루의 매도 압력이 1주일 추세 전체를 대변하지는 않는다는 뜻입니다. 현재가는 77,814달러이며 1일 기준 -2.93%를 기록했습니다.
거시: 공포탐욕지수는 68로 탐욕 구간입니다. 3분기 정기 만기가 27일 앞으로 예정되어 있습니다. 예측시장 확률에서는 8월 코어 CPI 0.2% 도달 확률이 44%, 2026년 미국 경기침체 확률이 7.5%로 낮은 편입니다. 10월 1일 정부 셧다운 확률은 8%, 2026년 BTC 신고가 경신 확률은 9.3%, 8월 중 80,000달러 터치 확률은 31.0%로 모두 현재가 77,814달러보다 위쪽 이벤트입니다. 전반적으로 거시 지표와 예측시장은 위험 신호보다는 낙관 쪽에 가깝게 형성되어 있습니다.
중기 추세: 가격/펀딩/OI 조합으로 본 자금 흐름 국면은 방향 미정으로, 흐름이 소강 상태임을 시사합니다.
· 24시간 기준 고래 순매도 1억 8,561만 달러
· 7일 기준 고래 대량 거래는 매수 46억 6,477만 달러, 매도 49억 2,655만 달러입니다. 순매도 2억 6,178만 달러로 전체 거래대금 95억 9,132만 달러의 2.7% 수준입니다
· 24시간 기준 단일 거래소 CVD는 현물 순매도 1,155.6 BTC, 선물 순매도 7,725.8 BTC입니다. 합산 순매도는 거래량 242,179 BTC의 3.67%, 같은 구간 가격은 -2.93%입니다
스마트머니 자금 흐름 판단은 데이터 수집 중이며, 24시간 OI 변화는 2개 거래소 평균으로 -0.24%입니다. 24시간이 7일 구간에 포함되는 더 짧은 창이라는 점을 감안하면, 최근 하루의 매도가 7일 누적 매도 흐름의 최근 부분임을 보여줍니다. 결국 고래와 체결 흐름 모두 매도 쪽에 무게가 실리면서도 국면 자체는 아직 뚜렷한 방향을 잡지 못한 상태입니다.
단기 과열도: 8시간 구간 기준 펀딩과 미결제 잔고는 균형 상태로 레버리지 쏠림이 없다는 진단입니다. 미결제 잔고는 155,370 BTC로 4시간 -1.34%, 1일 -1.26%, 1주일 +0.51%를 나타냈습니다. 펀딩 APR은 1일 평균 +8.60%, 7일 평균 +8.28%, 30일 평균 +6.12%로 30일 평균 대비 최근 값이 상승하는 흐름입니다. 개인 투자자 롱 비중은 1일 54.3%, 7일 50.7%, 30일 57.6%로 30일 평균 대비 하락하는 흐름이며 일봉 기준(하루 한 번 갱신) 수치입니다. 단기적으로는 미결제 잔고가 줄어드는 가운데 펀딩만 오르고 있어 포지션 정리와 잔존 롱의 비용 부담이 같이 진행 중임을 의미합니다.
단기 동향: 1시간 단기 구간에서는 고래가 숏스퀴즈 반등 국면에 순매도로 대응해 상승분을 받아낸 것으로 진단됩니다. 1시간 평균 MM 호가 흐름은 중립으로, 불균형은 +6.9%였으며 이는 15초 간격 238회 스냅샷의 평균값입니다. 지난 24시간 실제로 체결된 청산에서 가장 몰린 가격대는 76,800달러로, 현재가를 밑도는 자리입니다. 그 가격대의 롱 청산 규모는 893만 달러·18건이며, 모두 이미 종료된 포지션입니다. 종합하면 직전 1시간의 반등은 매수 주도라기보다 고래 매물에 흡수된 반등에 가깝습니다.
숫자는 직접 모아 교차검증합니다
아래는 매수·매도 추천이 아니라 시장 상태를 읽는 자료입니다
· 맥스페인·감마월·청산- 옵션과 청산이 몰린 가격대
가격을 끌어당긴다는 검증은 없습니다
· 방향 예측 근거 부족- 공포·탐욕, 펀딩비는 상태를 보는 값으로 참고바랍니다.
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